Europa activa los pagos instantáneos entre monedas en TIPS: paso clave para abaratar y acelerar transferencias

La infraestructura de pagos del Eurosistema dio hoy un salto técnico: el Banco Central Europeo (BCE) completó la actualización R2025.OCT de TIPS (plataforma de liquidación instantánea), habilitando la capacidad multidivisa que permitirá pagos transfronterizos en segundos entre las divisas conectadas. Importa porque reduce costes y fricciones para pymes, comercio electrónico y remesas, y es un ladrillo más en la integración del mercado único de pagos.

Fuente: EFE

El BCE confirmó en la madrugada del domingo la puesta en producción de la nueva versión de TIPS, dentro del calendario oficial de 2025. La institución ya había señalado que el “go-live” técnico sería en octubre y que la activación comercial dependerá de que proveedores de servicios de pago (PSP) finalicen pruebas y se adhieran formalmente. Documentación del propio BCE detalla que 13 PSP han manifestado intención de soporte y que el modelo de “Linked Transaction Settlement” será la base para el cruce de divisas.

Para novatos: TIPS es el TARGET Instant Payment Settlement, el “ferrocarril” del BCE que liquida pagos en tiempo real 24/7. Con la función “cross-currency” (pagos entre monedas), un cliente en, por ejemplo, corona sueca (SEK) podría enviar fondos que llegan de inmediato a una cuenta en euros (EUR), con el cambio realizado dentro de la propia infraestructura. La liquidación (proceso de completar definitivamente una transferencia) se hace en dinero de banco central (el activo más seguro del sistema).

Para trading e inversión a corto plazo, menos fricción en pagos suele traducirse en menores comisiones y mejor conversión en e-commerce transfronterizo. Vigilar a procesadores y bancos con exposición a pagos instantáneos europeos: el despliegue comercial (adhesiones, tarifas y spreads de divisa) marcará el timeline de impacto en volúmenes. Ojo a ruido regulatorio y a la coexistencia con iniciativas como el euro digital.

Próximo hito: seguimiento de la adhesión efectiva de PSPs y de los enlaces plataforma-a-plataforma (estudios con otros bancos centrales) para extender pagos instantáneos más allá de la UE. Señales a vigilar: número de PSP conectados, precios por transacción, límites de importe y tiempos de crédito reales; cualquier retraso técnico o baja adopción diluiría el efecto en 2025-2026.