La creciente demanda eléctrica impulsada por la IA refuerza la rotación hacia sectores defensivos en bolsa

La expansión de la inteligencia artificial, particularmente mediante centros de datos masivos, está generando una aceleración significativa en la demanda global de electricidad. Según estimaciones de la Agencia Internacional de la Energía, el consumo eléctrico por este tipo de instalaciones podría duplicarse hacia 2030, alcanzando niveles equivalentes al consumo total actual de Japón.

En Estados Unidos, estas infraestructuras se proyectan como responsables de casi la mitad del crecimiento de la demanda eléctrica previsto para finales de la década.

Fuente: Trader al Día

Goldman Sachs calcula que el consumo mundial derivado de los centros de datos aumentará un 50 % hacia 2027 y hasta un 165 % para 2030, con el peso creciente de las aplicaciones de inteligencia artificial como principal motor de esta tendencia.

Este aumento sitúa a las compañías eléctricas en una posición estratégica: por un lado, como beneficiarias de un crecimiento estructural de la demanda; por otro, frente al reto de expandir infraestructuras y atender exigencias regulatorias cada vez más estrictas.

En Europa, las eléctricas se consolidan como uno de los sectores de perfil más defensivo y con mejores perspectivas de expansión. El índice del sector muestra un avance del 16 % en el año, con compañías como Iberdrola (+25 %), Endesa (+29 %) e Italgas (+52 %) liderando las subidas.

Se estima que la electrificación requerirá inversiones por valor de hasta 2 billones de euros en la próxima década, lo que refuerza el atractivo del sector para los inversores de largo plazo.

En los mercados estadounidenses, la dinámica refleja una rotación de capital. Mientras que las acciones tecnológicas vinculadas a la IA muestran un retroceso tras meses de fuerte sobrevaloración, sectores tradicionalmente defensivos como servicios públicos, salud o consumo estable están atrayendo crecientes entradas de dinero.

Este cambio coincide con caídas recientes en el Nasdaq y en los valores de grandes tecnológicas, al tiempo que aumenta la preferencia por activos más estables.

Fuente: Bloomberg

No obstante, analistas alertan sobre un riesgo latente: la posibilidad de que los avances tecnológicos deriven en modelos de IA más eficientes y menos demandantes de electricidad, lo que pondría en duda las proyecciones actuales.

La reciente reacción del mercado ante el lanzamiento de un modelo de IA de menor consumo energético, que provocó ventas en valores como Siemens Energy y GE Vernova, refleja la sensibilidad de los inversores a cambios en las expectativas de demanda.

La tendencia es clara: la inteligencia artificial está transformando no solo la economía digital, sino también la estructura de consumo energético mundial y la asignación de capital en los mercados financieros.